Наталья Коротина: повышение ключевой ставки сделает вклады более привлекательными
О целях и последствиях повышения ключевой ставки в своей авторской колонке рассуждает Наталья Коротина, заведующий кафедрой экономики, финансов и бухгалтерского учета Челябинского филиала РАНХиГС.
Фото Дмитрия Куткина (Вечерний Челябинск)
Сергей Колобов: Цифровой рубль – это не новая валюта Читать далее Процесс повышения ключевой ставки был ожидаемым: еще до очередного заседания Совета директоров Центральный банк озвучивал эти намерения. Большинство экспертов сходились на мнении, что повышение составит 50 базисных пунктов, меньшинство экспертов говорили о возможном повышении на 75-100 б.п. Но 21 июля исполнились самые жесткие прогнозы, рост составил 100 б.п.Необходимо отметить, что предыдущая ключевая ставка за последние 10 лет действовала один из самых длинных периодов. Около 10-11 месяцев держалась ключевая ставка в 2015-2016 гг, далее в период пандемии (2020-2021 гг) и последний промежуток времени с сентября 2022 года до сегодняшнего дня, что свидетельствует о достаточно стабильном периоде денежно-кредитной политики. Следующее заседание совета директоров состоится в сентябре, и ожидание повышения ключевой ставки также присутствует.
Специально для Полит74 ведущей сегодняшней авторской колонки выступила заведующая кафедрой экономики, финансов и бухгалтерского учета Челябинского филиала РАНХиГС Наталья Коротина. Фото с официального сайта Челябинского филиала РАНХиГС
Этот шаг сигнализирует об ужесточении денежно-кредитной политики: Центральный банк будет кредитовать коммерческие банки под более высокий процент, а коммерческие, в свою очередь, повысят стоимость кредитов для бизнеса и населения. Тем самым в экономике будет снижаться кредитная активность - производители будут осуществлять меньше расходов в основной капитал и пополнение оборотного, которые ранее они осуществляли за счет заемных источников, сокращая тем самым такую важнейшую часть совокупного спроса в экономике как инвестиционный спрос. Население начнет оптимизировать свои расходы, откажется от части дорогостоящих кредитов, тем самым сокращая потребительский спрос (в т.ч. на товары длительного пользования – не будут покупать новую бытовую технику, сократят расходы на отпуск, отложат приобретение каких-либо активов).В сложившейся ситуации более привлекательными станут накопления – вклады и накопительные программы. В ожидании повышения ключевой ставки некоторые банки уже повысили ставки по вкладам.
Основной целью ужесточения денежно-кредитной политики является сдерживание перегрева денежной сферы и замедления инфляции. Называются разные данные по годовой инфляции в 2023 г. Росстат называл данные в 6%, эксперты озвучивают инфляционные ожидания до 9-10%. Поэтому ЦБ, поднимая ставку и проводя политику «дорогих денег», пытается замедлить инфляцию до установленного уровня («таргета») в 4% в 2024 г.
В сложившейся ситуации более привлекательными станут накопления – вклады и накопительные программы Для финансового рынка это означает следующее: ключевая ставка повышается, на рынке нет дешевых денег, следовательно, интерес инвесторов к акциям и облигациям компаний снижается, котировки идут вниз. На валютном рынке это ведет к повышению цены национальной валюты (ее укреплению). Повышение цены национальной валюты в свою очередь влечет к сокращению оттока капитала из страны.Для бюджета: в настоящий момент наблюдается дефицит федерального бюджета и хронический дефицит региональных бюджетов, которые покрываются преимущественно за счет заемных средств кредитных организаций, то есть банков. Банки выдают федеральному и региональным правительствам кредиты под возросшие проценты, тем самым делая государственные расходы более дорогими для общества, повышая налоговую нагрузку на население и бизнес.
Для экономики: повышение стоимости кредита сокращает инвестиции и текущие расходы бизнеса, тем самым сокращая его развитие.
Автор: Наталья КоротинаПоследние новости
Информация для руководителей торговых предприятий о необходимости своевременной уборки прилегающих территорий
Уважаемые руководители, собственники и арендаторы торговых предприятий!
Поздравление губернатора региона Алексея Текслера с Днём работника прокуратуры Российской Федерации
Уважаемые сотрудники и ветераны органов прокуратуры! Поздравляю вас с профессиональным праздником!
В Магнитогорске закрыто движение по Северному переходу
Сотрудниками Госавтоинспекции осуществляется круглосуточное дежурство на подъездах к мосту.
Частотный преобразователь
Подбираем решения под ваши задачи с учётом особенностей оборудования и требований